Принцип работы андеррайтера в банке

Андеррайтер

Сегодня андеррайтинг является одним из ключевых бизнес-процессов в любой страховой компании, ведь от андеррайтинговой политики зависит, будет организация получать прибыль или терпеть убытки.

Андеррайтер (англ. underwriter — подписчик) – 1. в страховании: юридическое лицо, являющееся ответственным за заключение страховых (перестраховочных) контрактов и формирование портфеля страховых обязательств; осуществляет подписку страхового полиса или принимает на себя страховой риск; 2. в банковской деятельности, на рынке ценных бумаг: физическое или юридическое лицо, гарантирующее эмитенту акций или других ценных бумаг их размещение на рынке на согласованных условиях за специальное вознаграждение. Кстати, в 2021 году центр профориентации ПрофГид разработал точный тест на профориентацию. Он сам расскажет вам, какие профессии вам подходят, даст заключение о вашем типе личности и интеллекте.

Для успешной деятельности компании андеррайтер должен грамотно оценивать риски, прогнозируя различные ситуации и осуществлять правильный расчет страховых выплат.

История вопроса

Многие помнят драматические события мирового финансового кризиса 2008–2009 годов. После того как обстановка на рынке стабилизировалась, были приняты меры с целью недопущения подобных ситуаций в будущем. Базельским комитетом было разработано соглашение «Базель III», которое рекомендовало направить усилия на развитие системы управления рисками.

Интересно!

В России профессия андеррайтера появилась в начале нулевых годов. В связи с активными инновациями в финансовом секторе спрос на этих специалистов стабильно растет.

Кто такой андеррайтер: особенности профессии в страховой, инвестиционной и банковской деятельности

Есть один термин, который может вам встретиться сразу в нескольких сферах деятельности. Например, при оформлении кредита в банке, страховки в страховой компании или в инвестициях на рынке ценных бумаг. Разберем, кто такой андеррайтер простыми словами и чем он занимается.

Понятие андеррайтера

Не буду вдаваться в тонкости перевода с английского, т. к. слово underwriting не имеет однозначного толкования. Under – это предлог “под”, а write переводится как “писать”. Если образовать из этого существительное, то получается “тот, кто подписывает”. Примерно так.

Применяют термин как к отдельной профессии, т. е. человеку, который выполняет определенные функции (например, в банке андеррайтер оценивает риск невозврата кредита), так и к юридическому лицу (например, в IPO эмитент нанимает андеррайтера в лице крупнейшего инвестиционного банка, который организовывает процесс и гарантирует размещение акций на бирже).

Андеррайтер – это человек, которые оценивает финансовые риски или выступает гарантом какого-то процесса.

Его обязанности отличаются в зависимости от того, в какой сфере происходит оценка: в банковской, инвестиционной или в страховании. Более детально особенности профессии рассмотрим в отдельных разделах.

Его обязанности отличаются в зависимости от того, в какой сфере происходит оценка: в банковской, инвестиционной или в страховании. Более детально особенности профессии рассмотрим в отдельных разделах.

Также андеррайтер – это компания или группа компаний, которая предоставляет услуги по оценке рисков, сопровождению предприятия при размещении ценных бумаг на бирже.

Саму деятельность по оценке рисков называют андеррайтингом.

История возникновения профессии уходит в страховое дело XVI века, когда возникла потребность оценить риск наступления страхового случая у судовладельца. Андеррайтер оценивал протяженность маршрута перевозок и стоимость грузов, район прохождения судна и частоту нападения на нем пиратов, срок службы корабля, опыт моряков и капитана. На основе такого анализа назначал размер страхового взноса.

Потом аналогичные задачи потребовалось решать и в других сферах. В России андеррайтинг для большинства все еще представляет набор иностранных букв. Вряд ли вы найдете школьника, который мечтает пройти обучение по этой профессии, тогда как востребованность очень высокая.

Как и у любого вида деятельности, у этой профессии есть и плюсы, и минусы. К достоинствам можно отнести довольно высокий уровень оплаты труда: в среднем андеррайтер получает около 70 000 руб. в месяц. Это обусловлено тем, что специалисты выполняют широкий круг обязанностей, обладают развитыми аналитическими способностями и математическими навыками оценки рисков.

А самый весомый недостаток профессии – это колоссальная ответственность перед компанией за результат работы и, как следствие, высокий уровень стресса.

Особенности профессии

Рассмотрим, какие функции возложены на андеррайтера в разных сферах деятельности: страховой, инвестиционной и банковской.

Страховая деятельность

Андеррайтер в страховании оценивает риски по страховым договорам путем изучения личности страхователя и его имущества, если речь идет о страховке недвижимости или транспортного средства. В страховой компании он отвечает за формирование страхового портфеля, в который включаются сделки с разными уровнями риска и тарифами.

Функции:

1. Определяет юридическую чистоту клиента и страхуемого имущества. Например, изучает документы, подтверждающие право собственности клиента на дом или квартиру, паспорт, документы на автомобиль.
2. Оценивает риск наступления страхового случая. Например, в случае страхования жилья изучает систему безопасности (есть ли сигнализация, решетки на окнах, бронированная дверь, видеонаблюдение и пр.), материал конструкций, этаж.
3. Определяет тариф и размер страховой премии. При необходимости включает в договор дополнительные условия, если анализ клиента и объекта страхования показал высокий уровень риска наступления страхового случая. Может отказать в заключении договора.

Основная цель – максимально сократить возможные убытки компании от возмещения ущерба по страховому случаю. Для этого андеррайтер старается учесть множество факторов, рекомендует руководству, какие договоры заключать, а какие нет, вносит предложения по изменению тарифов. От его работы напрямую зависит финансовая устойчивость компании.

Рынок ценных бумаг

В инвестиционной сфере с андеррайтингом можно встретиться при первичном размещении акций (IPO). Компания-эмитент нанимает главного организатора выхода на публичный рынок. В его качестве выступает крупный банк, брокер или другая финансовая организация. Они гарант того, что ценные бумаги эмитента будут размещены на бирже в указанный срок, в определенном количестве и по утвержденной цене.

Функции:

1. готовит проспект эмиссии акций;
2. разрабатывает рекламную кампанию по привлечению инвесторов;
3. контролирует размещение;
4. поддерживает ликвидность акций после размещения;
5. оказывает консультационные услуги эмитенту.

В зависимости от вида обязательств, которые андеррайтер заключает с эмитентом, первый гарантирует либо выкуп всего выпуска ценных бумаг компании, либо продажу максимально возможной его части на фондовом рынке.

Необходимость такого посредника между публичной компанией и рынком объясняется тем, что эмитент не является специалистом в организации процесса первичного размещения. Андеррайтер помогает вывести ценные бумаги на биржу, продать их инвесторам и привлечь максимально возможные средства на дальнейшее развитие компании.

Банковская сфера

В банках и МФО работает не только андеррайтер в лице живого сотрудника, но и автоматический андеррайтинг, который еще иногда называют скорингом клиента. Цель у обоих методов одинаковая – это оценить риск невозврата заемных денег. Но при скоринге процесс проходит быстрее за счет разработанных автоматических алгоритмов присвоения рейтинга заемщику. Оценка клиента сотрудником идет дольше, но точнее из-за возможности учета факторов, которые может просмотреть или не учесть машина.

Функции:

1. анализ документов, представленных клиентом для получения кредита/займа;
2. анализ кредитной истории заемщика;
3. анализ обеспечения по кредиту, если оно предусмотрено условиями кредитования;
4. анализ информации о заемщике из источников, к которым в банке есть доступ.

Методики в различных финансовых компаниях разные. Алгоритм проверки не разглашается. Результатом оценки может быть отказ в кредите/займе или изменение условий кредитования в сторону их ужесточения (увеличение процентной ставки, требование обеспечения, сокращение срока или уменьшение суммы).

Заключение

Лично столкнуться с андеррайтером никому из нас не придется. Это не публичный человек, который лично беседует с клиентом, выясняет его платежеспособность или ходит по квартире для оценки. Но надо знать, что он есть. Избежать процедуры оценки рисков в банке или страховой компании не получится. Важность профессии особенно возрастает в период роста доли невозвратных кредитов на фоне снижения платежеспособности заемщиков.

В инвестициях андеррайтинг выступает скорее в роли помощника. Помогает компании-эмитенту завоевать рынок, а частному инвестору пополнить портфель перспективными акциями.

Если вы всерьез заинтересовались этим видом деятельности и хотите стать специалистом по оценке рисков, рекомендуем пройти курсы по андеррайтингу.

А вы знали до этой статьи, что такое андеррайтинг и как с его помощью нас оценивают? Ждём ваших ответов в комментариях.

Что нужно знать и уметь андеррайтеру

Независимо от сферы деятельности, андеррайтер работает с большим количеством узкопрофильной информации. Для этого понадобятся специальные знания:

Обязанности и навыки

В обязанности любого андеррайтера входит:

• поиск и анализ данных;
• оценивание рисков;
• определение условий работы, выгодных компании;
• принятие решений и общение с клиентами;
• визирование договоров.

Методы сбора информации и оценивания рисков во всех организациях разные. Поэтому большинство навыков получите на практике. Зачастую работодатели ищут специалистов с опытом. В частности, преимуществом для соискателей будет:

• владение специальным программным обеспечением;
• знание законодательства;
• опыт в разработке нормативных документов;
• понимание финансовых механизмов и метрик, таких как бюджетирование, финансовая стойкость компании, урегулирование убытков.

Что такое фьючерсы и в чем их преимущества?

Куда важнее (особенно начинающим специалистам) развивать soft skills — так называемые неосязаемые навыки — те, которые позволяют проявлять гибкость и мобильность в профессии.

Среди наиболее важных выделим:

• хорошую реакцию и память;
• внимательность к деталям;
• коммуникабельность;
• аналитический склад ума;
• скрупулезность и фокус на задачах.

Аналитические способности необходимы андеррайтеру: Pexels

Где получить подходящее образование

Знание иностранных языков и профильное образование станут большим преимуществом при поиске работы. Так, получить базовые знания, которые пригодятся на практике, можно несколькими способами:

1. Чтобы претендовать на должность андеррайтера, нужно экономическое или юридическое образование. Ценной будет запись в резюме о полученной специальности «Страховое дело», «Финансы и кредит», «Банковское дело». Они есть как в столичных, так и в региональных вузах.
2. Платные образовательные программы предлагают многие экономические университеты и частные учебные заведения.
3. Частные компании также обучают андеррайтингу молодых специалистов без опыта. Благодаря им студенты могут получить практические знания и навыки, которые не освоишь, сидя за партой.
4. Полезными будут иностранные семинары и мастер-классы.

Что такое кредитное плечо и в чем его особенности

Профессия андеррайтера довольно молодая, но уже очень востребованная. Работодатели в сфере страхования и банковского дела нуждаются в талантливых кадрах. Присмотритесь и к другим вакансиям, которые они предлагают: так получите знания об отрасли, опыт работы в ней и навыки, с которыми сможете претендовать на должность.

Узнавайте обо всем первыми

Подпишитесь и узнавайте о свежих новостях Казахстана, фото, видео и других эксклюзивах.

В США и России деятельности посредников на фондовом рынке (андеррайтеров) строго регламентируется, правда в США контроль со стороны государственных органов более серьезный:

— В США контроль ведется со стороны Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) на основании законов: закон 1940 г. «Об инвестиционных консультантах» и закон 1940 г. «Об инвестиционных компаниях». Также свою надзорную функцию выполняют саморегулируемые организации: NASD (National Association of Securities Dealers), Securities Industry Association, Put and Call Brokers and Dealers Association и другие;

— В РФ контроль ведется со стороны «мегарегулятора», а именно Центральным Банком РФ. Надзорная деятельность ведется на основании подзаконного акта № 428-П, утвержденного ЦБ от 11 августа 2014 и действует в редакции от 3 августа 2017. «Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчётов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».

В среде андеррайтеров существует определенный рейтинг, формирующийся в зависимости от объема размещенных акций (облигаций). Попадание в рейтинг всегда положительно влияет на репутацию брокера. К международным лидерам в сфере андеррайтинга относятся, в частности, такие компании как Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co., J. P. Morgan, Citi, Credit Suisse. Среди отечественных брокеров следует выделить инвестиционный банк «ВТБ Капитал», «Ренессанс Капитал» и других.

Для наглядности, размещением таких мировых гигантов занимались целые синдикаты:

— AlibabaGroup (BABA), объем размещения 21,7 млрд. долл. Размещение прошло в 2014 году.

В размещении участвовало 35 банков…. А ключевую роль играли сразу 6 банков, такие, как: Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley;

— Facebook (FB), объем размещения 16 млрд. долл. Размещение прошло в 2012 году

В размещении участвовало 30 финансовых институтов, совокупная плата за размещение акций составила 176 млн. долларов. Главными организаторами IPO были: Morgan Stanley, J. P. Morgan, Goldman Sachs;

— GeneralMotors (GM), объем размещения 15,8 млрд. долл. Размещение прошло в 2010 году;

Главными организаторами IPO были: Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch и Citigroup.

Как отличить хороший скоринг от плохого

По мнению заместителя председателя правления АО «РНКО «Фидбэк» Константина Соклакова, качество работы скоринговой системы оценивается в первую очередь по тем параметрам, которые проверяет система: начиная от паспортных данных, ИНН, СНИЛС, дохода, водительского удостоверения и т. д. и заканчивая составом семьи, образованием, наличием непогашенных кредитов и просрочек по ним, а также отслеживанием судимостей и административных правонарушений.

Помимо качественной проработки данных, необходимо обращать внимание на их актуальность.

«Классические критерии оценки скоринга — это процент так называемых ошибок первого и второго рода, то есть число ложноположительных и ложноотрицательных срабатываний. Для кредитного скоринга это процент одобренных кредитов, выданных недобросовестным заемщикам, и процент ошибочных отказов в выдаче ссуды. В обоих случаях банк теряет деньги», — объясняет руководитель направления противодействия мошенничеству центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов.

Разработчики алгоритмов для скоринговых систем бьются над тем, как сбалансировать эти два параметра.

К другим критериям оценки скоринговых систем специалистами можно отнести скорость работы, количество используемых источников данных, способность системы к самообучению. Но для бизнеса важен только один параметр — сколько денег экономит такая система.

Состав основных сервисов модуля

Содержит исчерпывающий массив информации по субъектам сделок от паспортных данных и кредитной истории до анализа аффилированности заемщиков, истории рейтинга и значений показателей платежеспособности.

Позволяет создавать комплексные заявки на принятие решения (заявка-контейнер). В заявку-контейнер специалисты банка включают различные типы вопросов:

• на предоставление продукта;
• на установление лимита;
• на изменение условий договоров;
• на установление индивидуальных условий;
• на формирование КОД;
• на рассмотрение общебанковских вопросов.

Возможность контроля прохождения заявки по этапам андеррайтинга. При этом, каждый вопрос, включенный в состав комплексной заявки, может иметь собственную стратегию и маршрут процесса анализа.

Средства обогащения
Используют внешние и внутренние источники информации.

Средства верификации
Чек-листы, алгоритмические и логические проверки, автоматические проверки на актуальность, непротиворечивость и полноту информации.

Средства анализа
Скоринговые карты, финансовые и экспертные показатели, методики анализа и рейтинговые шкалы.

Инструменты структурирования сделок в соответствии с актуальным продуктовым каталогом и критериями договоров.

Наборы экспертиз и заключений профильных служб банка по итогам анализа данных заявки.

Механизм подготовки электронного кредитного заключения и проекта решения по сделке.

Средства контроля нормативных сроков процедур андеррайтинга.